炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)同花順金融研究中心消息，彤程新材2022年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、 報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明
公司主要從事新材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)貿(mào)易業(yè)務(wù)，是全球領(lǐng)先的新材料綜合服務(wù)商。根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所處行業(yè)屬于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)(代碼：C26)，報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)與2021年相比未發(fā)生重大變化，主要分為電子材料、汽車/輪胎用特種材料、全生物降解材料三大業(yè)務(wù)板塊。
(一)公司所處行業(yè)發(fā)展情況
1、電子材料業(yè)務(wù)
公司依托旗下彤程電子整合集團內(nèi)資源打造電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)化平臺，公司電子材料業(yè)務(wù)主要涵蓋半導(dǎo)體光刻膠及配套試劑、顯示面板光刻膠、PI材料及電子類樹脂等產(chǎn)品。
雖然面臨疫情影響、經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢等一系列不確定性因素，集成電路產(chǎn)業(yè)仍在承壓前行。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會6月發(fā)布的春季預(yù)測顯示，2022年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將增長16.3%，繼2021年年增26.2%之后繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長，達到6460億美元，其中集成電路將達5473億美元，增長18.2%。傳感器、分立器件、光學(xué)組件等主要半導(dǎo)體品類的市場規(guī)模也將保持兩位數(shù)增長。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的2022年6月份規(guī)模以上工業(yè)運行情況數(shù)據(jù)，2022年1-6月份我國集成電路產(chǎn)量合計為1661億塊，同比下滑6.3%。半導(dǎo)體光刻膠是在集成電路制造中實現(xiàn)精密圖案和圖形加工的核心材料，屬于必要耗材，也因此半導(dǎo)體光刻膠同下游晶圓制造呈現(xiàn)高度正相關(guān)。終端方面，根據(jù)IC Insights預(yù)測，2022年全球半導(dǎo)體銷售額將增長11%，維持快速增長。伴隨“宅經(jīng)濟”加速全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型，云服務(wù)、服務(wù)器及相應(yīng)VR、AR設(shè)備需求不斷上升，5G、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)及人工智能等快速發(fā)展，疊加行業(yè)并購，疫情后經(jīng)濟回暖等趨勢，全球半導(dǎo)體市場將呈現(xiàn)復(fù)蘇以及新需求帶動新增長的態(tài)勢，因此帶來上游新晶圓產(chǎn)能需求上升。隨著未來晶圓廠新產(chǎn)能的不斷投放，未來半導(dǎo)體光刻膠需求將持續(xù)穩(wěn)定增長。半導(dǎo)體光刻膠是配方型產(chǎn)品，壁壘極高，且難以導(dǎo)入客戶，供應(yīng)市場集中度高，目前全球市場頭部企業(yè)基本為美日企業(yè)，中國嚴(yán)重依賴進口，國內(nèi)半導(dǎo)體光刻膠企業(yè)份額僅占約5%。2021年之前國產(chǎn)企業(yè)大部分產(chǎn)能集中在G/I線，中高端的KrF和ArF膠基本依賴進口，自2021年之后，隨著彤程新材旗下北京科華的IC光刻膠產(chǎn)品放量，國產(chǎn)光刻膠企業(yè)在國內(nèi)市場所占份額比例逐漸提升。根據(jù)Cision預(yù)測2022年全球光刻膠市場規(guī)模將超過105億美元，年化增長率約5%，其中，面板光刻膠，PCB光刻膠和半導(dǎo)體光刻膠的應(yīng)用占比分別為27.8%、23.0%和21.9%。
顯示作為數(shù)字時代主要的信息輸出載體和人機交互窗口，承載著信息產(chǎn)業(yè)“最后一米”的重任。其中薄膜晶體管液晶顯示(TFT-LCD)歷經(jīng)十?dāng)?shù)年發(fā)展成熟，占全球大尺寸顯示90%以上主流地位，根據(jù)中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會(CODA)數(shù)據(jù)，全球新型顯示行業(yè)2021年產(chǎn)值2472.84億美元，同比增長13.1%，其中TFT-LCD面板產(chǎn)值達992.42億美元，同比增長25.4%。顯示面板制造規(guī)模效應(yīng)明顯，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)復(fù)雜，物流、倉儲成本偏高，區(qū)域集中發(fā)展優(yōu)勢明顯。我國大陸地區(qū)面板生產(chǎn)能力和技術(shù)水平進一步提升，TFT-LCD面板產(chǎn)能占比已達到全球的60%，成為國際顯示產(chǎn)業(yè)的重要一員。2021年，全球光刻膠市場總規(guī)模已接近45億美元，其中我國市場接近190億元人民幣。未來伴隨全球TFT-LCD面板產(chǎn)能進一步向我國大陸地區(qū)集聚，我國顯示用光刻膠市場規(guī)模仍將持續(xù)增長。
聚酰亞胺(Polyimide,PI)是高性能的工程和微電子材料，是綜合性能最佳的有機高分子材料之一。聚酰亞胺被列為“21世紀(jì)最有希望的工程塑料”之一，其研究、開發(fā)及利用已列入各先進工業(yè)國家中長期發(fā)展規(guī)劃。特別是，用于電子信息產(chǎn)品中的電子級PI薄膜作為特種工程材料，工藝難度最大，被稱為“黃金薄膜”。由于PI材料在性能和合成方面的突出優(yōu)點，電子級PI薄膜可廣泛應(yīng)用于：柔性基板和蓋板材料、COF柔性基板、FPC基板和覆蓋層材料、石墨散熱片的原膜材料和5G應(yīng)用的MPI、半導(dǎo)體封裝等下游領(lǐng)域，具有百億級市場規(guī)模。近年來，全球聚酰亞胺產(chǎn)品市場不斷發(fā)展，以中國為代表的發(fā)展中國家聚酰亞胺產(chǎn)品種類不斷在增多，技術(shù)工藝水平不斷成熟，下游應(yīng)用領(lǐng)域得到不斷拓展。雖然全球超過一半的聚酰亞胺需求量在中國，但目前國內(nèi)高端產(chǎn)品大多數(shù)依賴進口，國產(chǎn)替代需求迫切。為推進光電顯示關(guān)鍵材料的國產(chǎn)化，完善在柔性顯示核心材料領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，報告期內(nèi)，公司與江蘇集萃智能液晶科技有限公司簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，購買了其持有的蘇州聚萃材料科技有限公司12%股權(quán)，正式進入PI材料領(lǐng)域。
2、汽車/輪胎用特種材料
公司生產(chǎn)的橡膠用酚醛樹脂是重要的特種橡膠助劑之一，為汽車/輪胎用特種材料。酚醛樹脂以酚類化合物與醛類化合物經(jīng)縮聚而制得的一大類合成樹脂，具有良好的耐酸性能、力學(xué)性能、耐熱性能，廣泛應(yīng)用于橡膠制品、防腐蝕工程、膠粘劑、阻燃材料、砂輪片制造等行業(yè)。在汽車輪胎應(yīng)用領(lǐng)域，酚醛樹脂根據(jù)功能分為增粘樹脂、粘合樹脂、補強樹脂，增粘樹脂用于改善輪胎加工過程中的粘性，粘合樹脂可提高骨架材料與橡膠之間的結(jié)合強度，補強樹脂可有效提高橡膠材料的機械強度。汽車/輪胎用酚醛樹脂是推動輪胎工業(yè)工藝技術(shù)變革的創(chuàng)新型材料，是跟隨輪胎工業(yè)工藝技術(shù)變革最密切的領(lǐng)域。輪胎是汽車/輪胎用特種材料最重要下游應(yīng)用領(lǐng)域。
2022年7月，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新一期產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月，國內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別完成1211.7萬輛和1205.7萬輛，同比分別下降3.7%和6.6%，降幅比1-5月收窄5.9個百分點和5.6個百分點。受此影響，中國天然橡膠協(xié)會公布2022年1-6月全國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量為41784.9萬條，同比下降7.6%。2022年7月初，中國全鋼胎樣本企業(yè)開工率為59.14%，環(huán)比減少3.31%，同比增長14.74%。因需求端內(nèi)需低迷，輪胎企業(yè)高成品庫存消化困難，從而對開工形成壓制。同時，中國橡膠工業(yè)協(xié)會公布的2022年1-5月行業(yè)運行數(shù)據(jù)顯示，與輪胎相關(guān)的橡膠助劑行業(yè)主要經(jīng)濟指標(biāo)實現(xiàn)了增長，累計總產(chǎn)值126.2億元，同比增長20.19%;銷售收入118.8億元，同比增長16.47%;出口額40.9億，同比增長36.3%;實現(xiàn)總產(chǎn)量56萬噸，同比下降3.45%，出口量15.1萬噸，同比增長0.67%。原材料和能源價格上漲使橡膠助劑行業(yè)增量不增利，利潤進一步壓縮，除少數(shù)品種的防老劑和防焦劑CTP有利潤外，其他產(chǎn)品幾乎無利潤。出口是上半年橡膠助劑行業(yè)的重要支撐。
根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2022年1-6月份，中國橡膠輪胎累計出口量，為377萬噸，同比增長7.2%;出口金額為625.28億元，同比增長17.4%。其中，新的充氣橡膠輪胎累計出口363萬噸，同比增長7.7%;出口金額為598.15億元，增長17.9%。按條數(shù)計算，1-6月累計出口新的充氣橡膠輪胎28131萬條，同比下降1.7%。上半年，我國汽車出口駛?cè)肟燔嚨?，正日益逼近第一大汽車出口國——日本。上半年，我國汽車?yán)塾嫵隹?21.8萬輛，同比增長47.1%。新能源汽車出口20.2萬輛，同比增長1.3倍。此外，伴隨著新能源汽車大踏步走出國門，歐洲正成為中國汽車出口的一大增量市場。隨著國際能源危機和通脹壓力，歐美地區(qū)工業(yè)制造成本飆升，輪胎制造成本增加，全球市場對中國輪胎的需求只增不減，我國汽車出口拉動輪胎長期向好，下半年橡膠輪胎出口量將明顯增長。同時，受到原材料及各項生產(chǎn)成本的影響，預(yù)計2022年下半年汽車產(chǎn)業(yè)鏈出口表現(xiàn)較好，輪胎出口價格上漲明顯。
今年上半年，由于受疫情影響導(dǎo)致物流不暢等因素，整個行業(yè)的需求有所壓制，在銷售和庫存的雙重壓力下，輪胎企業(yè)產(chǎn)能釋放有所控制，預(yù)計隨著疫情好轉(zhuǎn)，整個行業(yè)將迎來逐步的復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都有補庫存的需求，輪胎需求的增長會進一步帶動橡膠助劑的需求增長。
3、全生物降解材料業(yè)務(wù)
全世界每年超過3億噸塑料垃圾流入自然界中，約800萬塑料流入大海，造成巨大的環(huán)境問題。為了解決大量塑料廢棄物造成的“白色污染”難題，歐洲、北美、亞洲等多個國家正在實行嚴(yán)格的“限塑”、“禁塑”政策以遏制塑料垃圾的蔓延，生物降解塑料因其媲美傳統(tǒng)塑料的性能及減少碳足跡、可堆肥處理的優(yōu)勢越來越受到重視。近年，國內(nèi)限塑令政策加碼，可降解塑料市場空間廣闊?？山到馑芰戏N類豐富，PBAT是應(yīng)用前景最好的可降解材料之一，PBAT屬于熱塑性生物降解塑料，是己二酸丁二醇酯和對苯二甲酸丁二醇酯的共聚物，兼具PBA和PBT的特性，既有較好的延展性和斷裂伸長率，又有較好的耐熱性和沖擊性能。目前全球PBAT產(chǎn)能最大的三大公司分別是新疆藍山屯河化工股份有限公司、意大利Novamont和德國巴斯夫(BASF)。中國PBAT產(chǎn)能水平領(lǐng)先，擁有全球產(chǎn)能第一的企業(yè)，但國內(nèi)擁有PBAT產(chǎn)能的企業(yè)較多，單家公司的產(chǎn)能都較小。目前國內(nèi)PBAT總產(chǎn)能已達30多萬噸。從國內(nèi)在建產(chǎn)能來看，PBAT將迎來集中投產(chǎn)期，據(jù)不完全統(tǒng)計國內(nèi)在建或規(guī)劃產(chǎn)能達563萬噸。由于PBAT屬于技術(shù)密集型產(chǎn)品，對裝備制造、科學(xué)研究等領(lǐng)域的發(fā)展十分重要，受疫情因素影響，各公司的產(chǎn)能投產(chǎn)多有不同程度的滯后。
(二)公司的行業(yè)地位和市場份額情況
在傳統(tǒng)橡膠助劑領(lǐng)域，根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會橡膠助劑專業(yè)委員會統(tǒng)計,公司連續(xù)多年為特種橡膠助劑龍頭企業(yè)，在2021年度加工型橡膠助劑企業(yè)和橡膠用酚醛樹脂排名中，彤程新材分別排名第一位，公司連續(xù)多年是中國最大的橡膠用酚醛樹脂生產(chǎn)商。
在電子材料領(lǐng)域，經(jīng)過公司的全面布局和強力加持，公司在新品開發(fā)、國際合作、品質(zhì)提升、產(chǎn)品銷售等方面全面開花，進一步鞏固了國內(nèi)領(lǐng)先的市場地位，向著國際一流快速進發(fā)。半導(dǎo)體光刻膠方面，北京科華在IC光刻膠國內(nèi)第一，國際上排名第八。面板光刻膠方面，北旭電子位列國內(nèi)本土第一大供應(yīng)商。
(三)公司的經(jīng)營模式
報告期內(nèi)公司經(jīng)營模式未發(fā)生變化，具體如下：
1、采購模式
設(shè)置采購部實施采購管理，并通過管理系統(tǒng)對采購過程進行控制監(jiān)督。其中，公司總部采購部主要負責(zé)組織貿(mào)易業(yè)務(wù)的所有采購和生產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊大宗基礎(chǔ)化工原料的采購(包括間苯二酚、苯酚、異丁烯、二異丁烯、甲醛等)，由總部采購部與上述原料涉及的供應(yīng)商溝通談判、協(xié)商價格，再統(tǒng)籌安排各子公司實施采購;彤程化學(xué)、華奇化工各自設(shè)有采購部，主要負責(zé)工廠日常生產(chǎn)所需輔料的采購。
2、生產(chǎn)模式
產(chǎn)品的生產(chǎn)主要通過彤程化學(xué)、華奇化工等子公司實施。公司通常采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)計劃模式，為了更加準(zhǔn)確地把握客戶需求變動，生產(chǎn)計劃人員會及時根據(jù)銷售需求信息更新生產(chǎn)計劃，并下發(fā)計劃變更通知交各相關(guān)部門執(zhí)行。生產(chǎn)部門根據(jù)客戶所需產(chǎn)品的規(guī)格、供貨時間、質(zhì)量要求，按照工藝配方完成產(chǎn)品制造。產(chǎn)品生產(chǎn)完畢，經(jīng)質(zhì)量檢驗合格后入庫。公司依據(jù)對市場的預(yù)測和自身庫存情況，對部分常規(guī)產(chǎn)品做預(yù)先排產(chǎn)，并留有安全庫存，以保證客戶應(yīng)急需求和避免因生產(chǎn)原料供應(yīng)緊張、設(shè)備檢修等突發(fā)因素造成客戶供應(yīng)短缺。
3、銷售模式
主要采取直銷方式進行銷售，同時少量產(chǎn)品通過經(jīng)銷方式進行銷售，由經(jīng)銷商再銷售給最終客戶。隨著公司橡膠助劑產(chǎn)品的市場需求迅速增加，為保持領(lǐng)先的市場地位，公司集中主要精力開發(fā)以國內(nèi)、國外主流企業(yè)為主的直銷客戶群體和區(qū)域市場，同時通過借助資質(zhì)良好的經(jīng)銷商擴大市場份額。其余新材料領(lǐng)域，也是主要采取直銷方式進行銷售。
(四)公司的主要業(yè)績驅(qū)動因素
公司目前有電子材料、汽車/輪胎用特種材料、全生物降解材料等業(yè)務(wù)板塊，公司重點發(fā)展電子材料業(yè)務(wù)，以實現(xiàn)關(guān)鍵材料國產(chǎn)替代為己任，在技術(shù)開發(fā)端、生產(chǎn)端、銷售端、資金端、合作資源端等全方位布局，借助多業(yè)務(wù)并舉且相互促進的平臺化優(yōu)勢，致力于成為國際一流的半導(dǎo)體和顯示面板相關(guān)電子材料平臺型企業(yè)。
公司通過產(chǎn)業(yè)鏈橫向和縱向延伸，產(chǎn)品進一步多元化、成本優(yōu)勢凸顯，在持續(xù)夯實原有客戶合作基礎(chǔ)上，進一步擴大全球市場占有率，通過與產(chǎn)業(yè)上下游協(xié)作，在產(chǎn)品開發(fā)、市場服務(wù)、功能品質(zhì)提升等全方位建立圍繞客戶需求的長期多元化合作模式。
二、經(jīng)營情況的討論與分析
公司目前有電子材料、汽車/輪胎用特種材料、全生物降解材料等業(yè)務(wù)板塊，公司重點發(fā)展電子材料業(yè)務(wù)，大力提高電子材料業(yè)務(wù)收入占比，同時繼續(xù)深耕汽車/輪胎用特種材料主業(yè)，并預(yù)計2022年下半年在全生物降解材料領(lǐng)域開始實際產(chǎn)出。
2022年上半年，國際國內(nèi)環(huán)境形勢復(fù)雜嚴(yán)峻，俄烏沖突，全球通脹，疫情反復(fù)，對經(jīng)濟形成了一定的沖擊;受封控及部分停工的影響，公司建設(shè)項目進度延后。報告期內(nèi)，公司努力克服上述不利因素的影響，實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣117,617.88萬元，較上年同期增加0.37%，實現(xiàn)歸母凈利潤18,392.69萬元，較上年同期下降22.40%。
(一)電子材料業(yè)務(wù)
1、市場經(jīng)營情況
在半導(dǎo)體光刻膠的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售方面，公司旗下半導(dǎo)體光刻膠生產(chǎn)企業(yè)--北京科華，是國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體光刻膠龍頭生產(chǎn)商。2022年1-6月份，北京科華半導(dǎo)體光刻膠業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入8,543.16萬元，同比增長51.3%。
KrF和Iline光刻膠是目前北京科華的核心光刻膠產(chǎn)品，經(jīng)過公司多年的技術(shù)沉淀，I線光刻膠能提供0.3m以上產(chǎn)品，KrF光刻膠能提供0.11m以上產(chǎn)品，實現(xiàn)了普通I線光刻膠，高分辨I線光刻膠，化學(xué)放大型I線光刻膠，普通KrF光刻膠，高分辨KrF光刻膠，KrF負性光刻膠，厚膜KrF光刻膠等產(chǎn)品大批量穩(wěn)定供貨(8-12英寸產(chǎn)線)。
在顯示面板光刻膠方面，公司旗下子公司北旭電子是中國大陸第一家Array用正性光刻膠本土生產(chǎn)廠家，其主要業(yè)務(wù)是顯示面板行業(yè)Array用正性光刻膠的生產(chǎn)與銷售，現(xiàn)有產(chǎn)品適用于A-Si、IGZO、OLED等主流面板技術(shù)使用要求，同時在G4.5~G10.5所有產(chǎn)線均有量產(chǎn)銷售實績。
2022年上半年，因受疫情影響，經(jīng)濟面臨較大壓力，導(dǎo)致顯示終端的需求受到抑制，中國大陸顯示面板供大于求，國內(nèi)主要面板廠商產(chǎn)能利用率階段性降低，上游原材料需求階段性減少。2022年1-6月，北旭電子顯示面板用光刻膠實現(xiàn)營業(yè)收入11,965萬元，北旭光刻膠產(chǎn)品出貨1610噸(2021年同期1494噸)，同比增長8%，國內(nèi)市占率約為19.2%。
北旭電子作為國產(chǎn)化供應(yīng)商，產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，在穩(wěn)定供應(yīng)方面具有先天優(yōu)勢。其中北旭電子產(chǎn)品在國內(nèi)最大面板客戶京東方占有率約45%-50%以上，隨著Halftone產(chǎn)品擴銷，份額會進一步提升。另外，北旭電子正積極推進國內(nèi)面板其它頭部客戶導(dǎo)入測試工作，已經(jīng)取得階段性進展，預(yù)計下半年會陸續(xù)實現(xiàn)量產(chǎn)銷售，屆時市占率將進一步快速提升。
2022年1月，北旭電子顯示面板用正性光刻膠湖北潛江工廠順利量產(chǎn)，產(chǎn)能和良率達到預(yù)期，產(chǎn)品陸續(xù)得到客戶認(rèn)可。同時，北旭電子獲得了2021年度中國新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈突出貢獻獎、北京市專精特新“小巨人”的榮譽、北京市企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)等。
2、研發(fā)情況
2022年上半年，北京科華持續(xù)保持較快的研發(fā)速度，研發(fā)立項50項，其中80%以上項目針對8寸及12寸客戶需求定制開發(fā)，新增6支KrF及7支Iline光刻膠產(chǎn)品。截至報告期末，科華品牌光刻膠已經(jīng)批量供應(yīng)給國內(nèi)18家12寸以及16家8寸IC制造企業(yè)。
北旭電子不斷增加研發(fā)投入，借助強大的研發(fā)創(chuàng)新能力，進行了多項產(chǎn)品的開發(fā)，2022年上半年北旭電子的一款4-Mask高感度光刻膠產(chǎn)品不斷擴展新客戶和擴大量產(chǎn)銷售，滿足Array工藝所有Layer適用，突破了原有產(chǎn)品不能適用Halftone的瓶頸，目前該新品出貨持續(xù)增加中，有效的解決了目前北旭膠的技術(shù)短板，提高了客戶端設(shè)備生產(chǎn)柔性，對客戶產(chǎn)能提升有積極作用。另外,針對AMOLED面板客戶，北旭電子開發(fā)的高性能的高分辨率光刻膠目前已在客戶完成批量驗證，驗證各項性能不僅可完全匹配現(xiàn)有競爭社產(chǎn)品，同時還能有效規(guī)避現(xiàn)有競爭社產(chǎn)品部分良率問題，具備量產(chǎn)銷售的條件。同時，有機膜產(chǎn)品、高耐熱光刻膠、低溫光刻膠也在研發(fā)和客戶測試中，預(yù)計陸續(xù)量產(chǎn)銷售。
在光刻膠樹脂研發(fā)方面，已經(jīng)完成液晶面板TFT-LCDarray正膠的酚醛樹脂、LED光刻膠酚醛樹脂量產(chǎn)、下游光刻膠配方性能評價、并通過終端客戶認(rèn)可，相關(guān)產(chǎn)品在逐步推廣中。完成液晶面板arrayhalf-tone光刻膠樹脂、array高分辨率光刻膠樹脂開發(fā)和中試，相關(guān)產(chǎn)品正在光刻膠配方性能評價;正在進行I線光刻膠樹脂中試和量產(chǎn)。
報告期內(nèi)，公司進一步加大對電子材料研發(fā)的投入，針對化學(xué)放大型光刻膠樹脂對環(huán)境、設(shè)備的高標(biāo)準(zhǔn)要求，已完成實驗室硬件設(shè)施和環(huán)境改善提升。KrF光刻膠樹脂研發(fā)方面，公司經(jīng)過不懈努力目前設(shè)備運行穩(wěn)定性和產(chǎn)品品質(zhì)持續(xù)提高，已打通關(guān)鍵工藝環(huán)節(jié)，積極開發(fā)國產(chǎn)原材料供應(yīng)商，確保供應(yīng)鏈安全。
3、項目建設(shè)情況
年產(chǎn)1.1萬噸半導(dǎo)體、平板顯示用光刻膠及2萬噸相關(guān)配套試劑項目，因為疫情有所推遲，將在下半年完成建設(shè)并投入生產(chǎn)。
(二)汽車/輪胎用特種材料業(yè)務(wù)
1、市場經(jīng)營情況
2022上半年國內(nèi)疫情形勢嚴(yán)峻，多地出現(xiàn)新冠疫情新增病例，汽車上半年銷量同比下降，輪胎生產(chǎn)企業(yè)因疫情出現(xiàn)了不同程度的停產(chǎn)和減產(chǎn)情況，公司工廠也因為疫情原因，開工率有所下降，制造成本有所上升，同時物流運輸?shù)氖茏?，也影響到了原材料的采購和國?nèi)市場的銷售。另外，隨著國際油價的上漲，原材料成本大幅上漲;針對以上不利因素，公司及時調(diào)整銷售結(jié)構(gòu)，增加海外市場的出口銷售，并加大新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的開發(fā)。報告期內(nèi)，公司特種橡膠助劑生產(chǎn)量57,602.37噸，銷售量59,473.63噸，實現(xiàn)營業(yè)收入103,835.20萬元。
2、研發(fā)情況
作為公司主營板塊的橡膠化學(xué)品，公司在既有的研發(fā)基礎(chǔ)上持續(xù)投入，一方面對現(xiàn)有產(chǎn)品的品質(zhì)進行提升，另一方面不斷開發(fā)適用于橡膠輪胎生產(chǎn)所需的各類新型功能材料。
橡膠用酚醛樹脂：通過對產(chǎn)品性能的提升、環(huán)保特性改進等進一步優(yōu)化產(chǎn)品性能。最新研究的適用于高性能TPV的硫化樹脂已經(jīng)投入量產(chǎn)。在輪胎用粘合樹脂方面，推出了更具性能優(yōu)勢的新型粘合樹脂SL-3026。在增粘樹脂方面，持續(xù)提高產(chǎn)品性能，降低產(chǎn)品使用過程中的生熱，降低產(chǎn)品中的游離單體等研發(fā)工作在持續(xù)進行。補強樹脂方面，根據(jù)客戶需求開展產(chǎn)品設(shè)計，降低產(chǎn)品中的游離單體的研發(fā)工作已進入中試階段，提供不僅僅符合性能要求而且符合環(huán)保要求的相應(yīng)產(chǎn)品。
功能樹脂：可用于輪胎領(lǐng)域的胎面樹脂、抗撕裂樹脂、改善外觀提升磨耗的反應(yīng)型樹脂等功能樹脂產(chǎn)品2022年全面進入正常銷售。與此同時，通過與客戶深度合作，開發(fā)出了全Alpha甲基苯乙烯AMS胎面樹脂，分子結(jié)構(gòu)和應(yīng)用性能可與國外同類產(chǎn)品并駕齊驅(qū)，為汽車配套高性能輪胎國產(chǎn)化和解決“卡脖子”新材料奠定了基礎(chǔ)，未來可期盼實現(xiàn)量產(chǎn)和增加銷售利潤。另外，在面對“碳達峰”和“碳中和”的雙碳戰(zhàn)略，減少汽車輪胎在使用過程中的CO2排放，高性能白炭黑分散劑SL-5072已實現(xiàn)量產(chǎn)，客戶端取得良好效果;為外資輪胎客戶“量身定做”的白炭黑硅烷化反應(yīng)促進劑SL-5048已進入生產(chǎn)銷售，不僅如此，也為國產(chǎn)配套輪胎解決了“新材料卡脖子”問題。同時，在改善中長途運輸和城市公共交通的低滾阻低排放全鋼載重子午線輪胎TBR的滾動阻力材料技術(shù)方面，研究開發(fā)了能夠精準(zhǔn)實現(xiàn)制造輪胎的天然橡膠與炭黑化學(xué)偶聯(lián)的炭黑偶聯(lián)劑SL-9330產(chǎn)品已經(jīng)進入正常銷售階段，可以期待未來將新增銷售額。
碳納米材料：除了傳統(tǒng)橡膠化學(xué)品的開發(fā)，繼續(xù)推動橡膠用碳納米管SL-R07G在輪胎橡膠配方中的應(yīng)用，在提高橡膠導(dǎo)靜電性、導(dǎo)熱性及磨耗方面取得了良好的效果。輪胎客戶已經(jīng)在“旗艦輪胎”中開始小批量采購試用，輪胎測試正在進行中。
高校合作項目：1)與北京化工大學(xué)張立群院士團隊聯(lián)合開發(fā)可降解生物基共聚酯橡膠，為全球唯一全新的橡膠品種，項目“生物基可降解聚酯橡膠材料及其制備技術(shù)”通過科技成果鑒定。同時，對中試制備的樣品開展了輪胎制備、橡膠鞋底、耐油制品等方面的應(yīng)用研究。2)與同濟大學(xué)聯(lián)合開發(fā)新型炭黑偶聯(lián)劑項目，該類產(chǎn)品可以提高炭黑在橡膠中的分散性，改善輪胎的抗?jié)窕?、低滾阻和耐磨各方面動態(tài)性能，目前基本完成10L中試反應(yīng)釜實驗室建設(shè)，為下一步開展相應(yīng)研究工作奠定切實基礎(chǔ)。
(三)全生物降解材料業(yè)務(wù)
1、項目建設(shè)情況
作為國內(nèi)掌握完全生物降解材料生產(chǎn)和加工技術(shù)的行業(yè)引領(lǐng)者，公司致力于推行先進的環(huán)保理念，成為環(huán)保行業(yè)的先行者。公司與巴斯夫發(fā)布全球聯(lián)合聲明，通過引進巴斯夫授權(quán)的PBAT聚合技術(shù)，在上海化工園區(qū)落地10萬噸/年可生物降解材料項目(一期)，未來滿足高端生物可降解制品在購物袋、快遞袋、農(nóng)業(yè)地膜方面的應(yīng)用。目前該項目處于建設(shè)階段，預(yù)計三季度開始給料開車。
2、研發(fā)情況
公司在生物可降解材料領(lǐng)域積極開展工業(yè)化推進和新產(chǎn)品開發(fā)工作;
在已建成生物降解材料研發(fā)、加工測試、生物降解檢測等多個開發(fā)平臺上，陸續(xù)完成了功能特種助劑的開發(fā)，產(chǎn)品可以廣泛應(yīng)用于PLA/PBAT、PBAT/TPS合金增容，提高產(chǎn)品的加工性能的多功能環(huán)氧增容劑，目前正進行工業(yè)化前期的工藝優(yōu)化中。
在共聚酯的應(yīng)用開發(fā)和性能評價方面，開發(fā)的生物降解相關(guān)制品在農(nóng)用地膜、淋膜產(chǎn)品等重點領(lǐng)域有明顯的進展，并且新獲得1項國內(nèi)降解認(rèn)證(證書編號WO2107701664)，取得了階段性的成果。
在對外合作方面，與首席科學(xué)家陳學(xué)思院士也積極開展進一步的合作項目，院士工作站的申請工作也在有序推進中。與北京工商大學(xué)合作推進海水降解、家庭堆肥相關(guān)降解測試方法及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定。
另外，積極參與起草生物降解材料相關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)，《生物降解材料與制品降解性能及標(biāo)識要求》、《塑料暴露于海洋沉積物中非漂浮材料最終需氧生物分解能力的測定通過分析釋放的二氧化碳的方法》、《塑料海水沙質(zhì)沉積物界面非漂浮塑料材料最終需氧生物分解能力的測定通過測定密閉呼吸計內(nèi)耗氧量的方法》3項國家推薦性標(biāo)準(zhǔn)已正式進入實際實施階段，進一步規(guī)范了生物降解材料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的重大變化，以及報告期內(nèi)發(fā)生的對公司經(jīng)營情況有重大影響和預(yù)計未來會有重大影響的事項
三、可能面對的風(fēng)險
(一)新冠疫情持續(xù)帶來的宏觀市場波動風(fēng)險
2022年，新冠疫情仍在全世界范圍內(nèi)持續(xù)蔓延，我國也在全國范圍內(nèi)采取了一系列嚴(yán)格的防護措施，期間復(fù)工復(fù)產(chǎn)、物流運輸、國際貿(mào)易等均受到一定程度的影響。目前公司的營業(yè)收入主要來源于向輪胎制造企業(yè)銷售橡膠助劑的系列產(chǎn)品，作為輪胎工業(yè)的重要原料，橡膠助劑產(chǎn)品受到汽車行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、中國及全球宏觀經(jīng)濟波動等多種因素影響。在上述宏觀市場環(huán)境下，公司的部分產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營及海外市場的開拓受到一定的影響。若未來疫情出現(xiàn)反復(fù)，則可能會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
(二)原材料價格波動風(fēng)險
公司的主要產(chǎn)品是橡膠輪胎用酚醛樹脂，所需要的原材料為苯酚、烷基酚、異丁烯、二異丁烯、間苯二酚和甲醛等。報告期內(nèi)公司主要原材料價格波動明顯。原材料價格受供給側(cè)改革及經(jīng)濟周期影響較大，如果未來主要原材料價格出現(xiàn)大幅反彈或波動頻繁而公司又不能采取及時有效的應(yīng)對措施，公司生產(chǎn)經(jīng)營也將面臨較大的成本上升壓力和風(fēng)險。
(三)項目投產(chǎn)不及預(yù)期風(fēng)險
公司目前有多個項目正在進行過程中，因疫情防控的影響，如相關(guān)項目建設(shè)進度出現(xiàn)延后、停工等現(xiàn)象將導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品投產(chǎn)進度延后或停滯，將明顯影響相關(guān)產(chǎn)品進入市場的速度和公司前期制定的市場營銷策略。
(四)環(huán)保監(jiān)管政策變化導(dǎo)致的風(fēng)險
公司生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生廢水、廢氣及固體廢物，公司經(jīng)營須遵守多項有關(guān)空氣、水質(zhì)、固廢處理、公眾健康安全的環(huán)保法律法規(guī)，并接受國家有關(guān)環(huán)保部門的檢查。隨著國家對安全生產(chǎn)、環(huán)境保護的重視程度不斷提升，上述行業(yè)監(jiān)管政策存在變化的可能性。如果上述政策發(fā)生變化，公司在經(jīng)營過程中可能面臨因無法達到相關(guān)要求而影響正常經(jīng)營，以及投資項目未獲審批通過或無法獲得環(huán)境保護行政許可而不能實施等行業(yè)監(jiān)管方面的風(fēng)險。
(五)安全生產(chǎn)風(fēng)險
公司自設(shè)立以來，始終貫徹國家安全生產(chǎn)有關(guān)的法律法規(guī)，堅持安全第一、預(yù)防為主、綜合治理的方針，制定了安全生產(chǎn)制度并認(rèn)真執(zhí)行，明確負責(zé)人員對公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中的安全、衛(wèi)生、健康活動進行全面的監(jiān)督和管理。生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)施按安全規(guī)范進行建設(shè)，購置符合安全生產(chǎn)要求的相關(guān)設(shè)備，并加裝聯(lián)鎖裝置。但由于公司部分生產(chǎn)原料為危險化學(xué)品、易制毒化學(xué)品或易制爆化學(xué)品，有易燃、易爆、腐蝕等性質(zhì)，在其研發(fā)、生產(chǎn)、倉儲和運輸過程中存在一定的安全風(fēng)險，一旦發(fā)生安全生產(chǎn)事故將會對公司的財產(chǎn)及員工的人身安全造成損害，給公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。
(六)并購重組和商譽減值風(fēng)險
自上市以來，公司在確保主營業(yè)務(wù)內(nèi)生式發(fā)展的前提下，不斷尋求產(chǎn)業(yè)并購和行業(yè)整合的機會，拓展電子化學(xué)品和生物可降解材料新的利潤增長點。并購重組是公司優(yōu)勢互補、提高市場占有率及實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要舉措，公司圍繞核心業(yè)務(wù)板塊、從協(xié)同發(fā)展的角度選擇并購標(biāo)的，有效地降低了并購帶來的風(fēng)險。但產(chǎn)業(yè)鏈的拓展和延伸導(dǎo)致業(yè)務(wù)內(nèi)容呈現(xiàn)多樣化和差異化，企業(yè)并購重組對公司經(jīng)營決策、企業(yè)文化、銷售渠道、資金管理和內(nèi)部控制等方面提出了更高要求。同時并購重組也帶來了一定的商譽，能否有效地整合旗下子公司的資源、充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，也對公司的管理能力和整合能力帶來了新挑戰(zhàn)。另外，公司并購重組的子公司在地域、業(yè)務(wù)產(chǎn)品、競爭環(huán)境、經(jīng)營理念和管理方針等方面，與上市公司均有可能存在差異，若公司在對子公司的整合效果方面不能達到預(yù)期，將存在發(fā)展目標(biāo)不能實現(xiàn)或不能完全實現(xiàn)的風(fēng)險。為此，公司將持續(xù)加強各公司之間的資源整合，優(yōu)化配置，增強公司的整體實力，促進公司可持續(xù)發(fā)展。
(七)新產(chǎn)品新技術(shù)研發(fā)及新業(yè)務(wù)拓展的風(fēng)險
公司在高端化學(xué)材料領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新方面有著較高要求，能否生產(chǎn)出更符合市場需求的新產(chǎn)品是公司能否在行業(yè)中保持領(lǐng)先優(yōu)勢的關(guān)鍵。公司自成立以來，始終注重產(chǎn)品、技術(shù)的研發(fā)創(chuàng)新，在新品種、新技術(shù)和新工藝等方面取得了優(yōu)異的成果。但由于高端化學(xué)材料領(lǐng)域的產(chǎn)品存在開發(fā)周期長、技術(shù)密集度高、技術(shù)壟斷性強、技術(shù)人才的培養(yǎng)和儲備時間長等因素，研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化的速度存在不確定性。公司若不能研發(fā)出適應(yīng)市場需求的產(chǎn)品，或客戶積累，生產(chǎn)技術(shù)引進等方面滯后于市場，公司的市場份額將被競爭對手?jǐn)D占，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營和未來發(fā)展帶來不利影響。
(八)管理風(fēng)險
隨著公司產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴大，國際進程速度的加快，公司規(guī)模及員工數(shù)量在持續(xù)增加。公司的子公司、辦事處分布在國內(nèi)外不同的地區(qū)，組織機構(gòu)和管理體系日益復(fù)雜。若公司的組織結(jié)構(gòu)、管理模式等不能跟上公司內(nèi)外部環(huán)境的變化并及時進行調(diào)整、完善，將給公司未來的經(jīng)營和發(fā)展帶來一定的影響。為此，公司將依據(jù)治理的實際情況，優(yōu)化組織架構(gòu)，強化公司內(nèi)部的流程化、體系化管理，不斷提升治理水平，降低管理風(fēng)險。
(九)匯率波動風(fēng)險
公司部分產(chǎn)品銷售、原材料的采購以外幣進行結(jié)算，因匯率變動產(chǎn)生的匯兌損益存在較大波動的風(fēng)險。雖然公司采取了相應(yīng)的防范措施，但如果人民幣匯率發(fā)生較大變化，仍將會對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響。公司將提前做好外匯資金的財務(wù)規(guī)劃，加強國際貿(mào)易管理，綜合使用金融工具并采取相應(yīng)的避險措施，盡可能降低匯率波動給公司帶來的損失。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析
1、領(lǐng)先的研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新能力
公司構(gòu)建自主研發(fā)和技術(shù)服務(wù)團隊，擁有北京和上海兩個研發(fā)中心，非常重視對技術(shù)研發(fā)的投入和自主創(chuàng)新能力的提高，通過自主培養(yǎng)、引進人才及聯(lián)合高校和科研院所等方式形成了專業(yè)穩(wěn)定的科研隊伍，具有獨立的產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)能力。在國內(nèi)率先建立了科學(xué)有效的輪胎及橡膠制品、電子化學(xué)品研發(fā)平臺，是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多具有自主研發(fā)和測試能力的公司，在配方開發(fā)、工藝優(yōu)化、質(zhì)量控制及穩(wěn)定量產(chǎn)方面掌握了系統(tǒng)化核心技術(shù)，并以此為基礎(chǔ)向客戶提供產(chǎn)品性能改進的綜合解決方案。另外，公司積極與知名高校、研究所等機構(gòu)緊密合作，對研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化開展有益實踐，以期實現(xiàn)良好且可持續(xù)增長的經(jīng)濟效益。
截至2022年6月，累計專利申請491件，其中，發(fā)明專利357件，實用新型專利申請132件，外觀設(shè)計專利申請2件;累計授權(quán)專利314件，其中發(fā)明專利188件(含國際專利17件)，實用新型和外觀設(shè)計專利126件;境內(nèi)外核準(zhǔn)注冊商標(biāo)65件;軟件與著作權(quán)申請2件。其中，在報告期內(nèi)，新獲得發(fā)明專利授權(quán)16件，同時新增發(fā)明專利申請12件。
2、圍繞客戶需求的整體產(chǎn)品解決方案
公司一直以市場為導(dǎo)向，通過對市場深入研究，上下游協(xié)作，匯集多渠道資源精準(zhǔn)了解市場?；趯κ袌龅睦斫猓€(wěn)步配置合理資源有效推進發(fā)展。公司形成平臺型銷售模式，貿(mào)易和生產(chǎn)多產(chǎn)品組合，為客戶提供多產(chǎn)品解決方案，節(jié)約客戶交易成本，實現(xiàn)利益最大化。電子材料領(lǐng)域，公司可提供從原料酚醛樹脂到光刻膠、光刻膠配套試劑等產(chǎn)業(yè)鏈多產(chǎn)品配套服務(wù)，生物降解材料領(lǐng)域，提供從PBAT樹脂到改性料，到下游運用的全應(yīng)用場景產(chǎn)品服務(wù)。
3、對國外先進技術(shù)的引進落地能力
公司同全球領(lǐng)先供應(yīng)商有長期合作關(guān)系，對項目引入有資源優(yōu)勢和技術(shù)、工程優(yōu)勢。已經(jīng)成功引入多項全球領(lǐng)先技術(shù)。公司同國際領(lǐng)先企業(yè)有長期的合作關(guān)系，如BASF，住友化學(xué)等，巴斯夫是具有完整掌握聚合、改性及終端應(yīng)用核心技術(shù)的完全生物降解塑料生產(chǎn)國際龍頭企業(yè)，已授權(quán)公司使用巴斯夫?qū)Ｓ屑夹g(shù)和指定使用相關(guān)設(shè)備，公司是目前國內(nèi)唯一一家得到巴斯夫授權(quán)企業(yè)。
4、人才優(yōu)勢
公司高度重視對人才的培養(yǎng)，制訂了形式多樣的人才激勵政策和完備的績效考核制度，以提高員工的積極性，為公司技術(shù)創(chuàng)新提供保障。公司配有優(yōu)質(zhì)的管理團隊、研發(fā)團隊、營銷團隊和生產(chǎn)技術(shù)團隊。管理層均有較高學(xué)歷，擁有多年酚醛樹脂、橡膠助劑、光刻膠、可降解材料、電子化學(xué)品領(lǐng)域的研究、生產(chǎn)、管理經(jīng)驗，利用其豐富的經(jīng)驗引導(dǎo)公司的戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)管理等環(huán)節(jié)，建成了良好的人才梯隊儲備體系。公司未來將繼續(xù)加強高端人才的儲備，建立較好的人才儲備梯隊，更好地支持公司持續(xù)的發(fā)展。
