【炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)】12月12日消息，美國最大的獨立輪胎批發(fā)分銷商——美國輪胎經(jīng)銷商公司(ATD)在其破產(chǎn)保護進程中取得了新進展，與由四家股權公司操控的信貸基金及賬戶組成的一組貸款人達成了所謂的“stalking horse”資產(chǎn)收購協(xié)議。據(jù)悉，2023年該公司的銷售額高達57億美元。

參與此次協(xié)議的貸款方包括Guggenheim合伙投資管理有限公司、KKR、Monarch Alternative資本有限合伙公司以及Silver Point資本有限合伙公司，它們共同組成了臨時貸款人集團。此“stalking horse”協(xié)議為公司的資產(chǎn)設定了一個基準價格，該價格將在后續(xù)的法庭拍賣中作為起始價。若未出現(xiàn)更高報價，則由“stalking horse”出價方提出具有約束力的收購要約。這一做法源于狩獵中的傳統(tǒng)，意在保護債務人資產(chǎn)免受低價競拍的侵害，并確保“stalking horse”出價方獲得一定的激勵，如費用報銷和分手費等，以推動交易順利進行。

據(jù)炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)了解，特拉華地區(qū)的美國破產(chǎn)法院已在11月26日的聽證會上批準了此次出售的競拍流程，并明確了相關的時間節(jié)點。異議提交截止日期為12月27日，競拍則將在2025年1月10日晚上11點59分(美國東部時間)結束。如有需要，拍賣會將在1月13日上午10點舉行。中標者將在1月13日收到通知，而對出售的任何異議必須在1月14日前提出。1月16日下午2點，將舉行出售聽證會。

在提交給破產(chǎn)法院的一份文件中，美國莫里斯公司(Moelis & Co. L.L.C.)董事總經(jīng)理雷切爾·默里表示，此次競拍流程旨在通過公平、競爭的方式，鼓勵潛在買家在規(guī)定時間內(nèi)提交報價，以在當前環(huán)境下實現(xiàn)資產(chǎn)價值的最大化。默里還指出，競拍結束后，債務人將評估所有報價，并選擇出價最高或條件最優(yōu)的報價，這符合債務人財產(chǎn)的最佳利益。

此次破產(chǎn)案涉及的債務人包括美國輪胎經(jīng)銷商公司及其多家子公司。美國輪胎經(jīng)銷商公司強調，在整個出售過程中，公司將保持正常運營。根據(jù)資產(chǎn)收購協(xié)議，公司的所有資產(chǎn)將通過對其部分有資金支持的債務進行信貸出價的方式收購，同時還將承擔申請破產(chǎn)保護后產(chǎn)生的應付貿(mào)易賬款和其他債務。此舉預計將減少公司13億美元的債務，并顯著提升其運營靈活性。在此期間，公司也可能根據(jù)法庭批準的競拍程序考慮其他第三方報價。